Hedging
S pojmem hedging se s největší pravděpodobností setkává každý, kdo se pohybuje ve světě investic a finančních trhů. Je to svět, který mnohé láká možností velkých zisků. Ty jdou, bohužel, ruku v ruce s velkým rizikem. A právě proto je hedging často vyhledávaným pojmem. Pojďme se na něj podívat podrobněji.
Hedging je obchodní strategie, která vede ke snížení rizika. Je to forma zajištění proti nepříznivým pohybům na trhu. Díky hedgingu si obchodník může předem určit hodnotu maximální potenciální ztráty, která mu v případě nepříznivého vývoje hrozí. Ale jak už to tak bývá, když si chceme něco pojistit, musíme za to zaplatit. Na jedné straně snížíme potenciální ztrátu, na druhé však snížíme také potenciální zisk.
Principem hedgingu jsou dvě investice, které se vyvíjí protichůdným směrem. Při obchodování na Forexu to znamená otevření protipozice – jako příklad můžeme uvést situaci, kdy otevřete long pozici na měnovém páru EUR/USD, ale Euro začne navzdory předpokladu vůči dolaru klesat. Potenciální ztrátu můžete snížit tak, že otevřete protipozici, čili vstoupíte do trhu také short pozicí na stejném měnovém páru. Nyní, když se na long pozici zvětšuje ztráta, na shortu roste zisk a tím se potenciální riziko snižuje. Pomocníkem při hedgingu může být i naše EA/AOS, které otevře obě strany protipozice přibližně ve stejnou vteřinu.
Protipozice nemusí vždy znamenat otevření long a short pozice na stejném podkladovém aktivu. Můžeme také využít negativní korelace, kterou mezi sebou mají některé měnové páry, akcie nebo indexy. Zde se ovšem přidává ještě riziko změny korelace, které může ovlivnit potenciální zisk/ ztrátu.
Hedging je složitá obchodní strategie, která není příliš vhodná pro začátečníky. Je potřeba mít na paměti, že otevření každé protipozice znamená další náklady, proto je velmi důležité mít promyšlený a kvalitní money management.
Nabízí se otázka, proč je tato strategie i přes vyšší náklady tak oblíbená a velmi často používaná. Pokud je strategie dobře promyšlená, jako například ta naše (více se dozvíte v našem e-booku), můžete v ideálním případě získat profit na obou pozicích a při tom mít riziko pod kontrolou. Představte si situaci, kdy otevřete buy i sell pozici najednou, například v rangovém období trhu. Po nějaké době se trh posune k významné cenové zóně / formaci. V ten okamžik můžete uzavřít jednu ze dvou pozic. Následující okamžik očekáváte odraz a snižuje se tedy otevřená ztráta zbývající pozice až po její zisk. Tedy uzavřete dvě ziskové pozice – jednu s vyšším ziskem a druhou se základním ziskem.
Více informací o strategii a EA/AOS v našem e-booku.
